On Maximizing the Present Value of Future Dividends Using Stochastic Control.

We illustrate the use of the Hamilton Jacobi Bellman (HJB) equation in solving a stochastic controlproblem. The method involves transforming the stochastic dii'l'erential equation into a simpler form, but techniques in Solving ODEs still have to be used to obtain the closed form of the sol...

Mô tả đầy đủ

Chi tiết về thư mục

Xuất bản năm:	Philippine Computing Journal 1, 2 (Dec. 2006).
Tác giả chính:	Ongkeko,George S.
Tác giả khác:	del Rosario, Ricardo C.H
Định dạng:	Bài viết
Ngôn ngữ:	English
Những chủ đề:	Stochastic control. Hamilton Jacobi Bellman equation. Insurance.