On Maximizing the Present Value of Future Dividends Using Stochastic Control.

We illustrate the use of the Hamilton Jacobi Bellman (HJB) equation in solving a stochastic controlproblem. The method involves transforming the stochastic dii'l'erential equation into a simpler form, but techniques in Solving ODEs still have to be used to obtain the closed form of the sol...

Πλήρης περιγραφή

Λεπτομέρειες βιβλιογραφικής εγγραφής

Τόπος έκδοσης:	Philippine Computing Journal 1, 2 (Dec. 2006).
Κύριος συγγραφέας:	Ongkeko,George S.
Άλλοι συγγραφείς:	del Rosario, Ricardo C.H
Μορφή:	Άρθρο
Γλώσσα:	English
Θέματα:	Stochastic control. Hamilton Jacobi Bellman equation. Insurance.